Аналітичний огляд ринку за 31 серпня 2012 року

Пшениця

Торги ф’ючерсними контрактами на пшеницю СВОТ в останній тиждень проходять переважно в червоній зоні. Торги вересневим контрактом проходять з малими обсягами та низькою динамікою. Сьогодні можна говорити про присутність сильної підтримки ціни на рівні 8,5 дол/бушель та лінії супротиву в 9,0 доларів. Вересневий контракт, скоріше за все, буде експіруватися  у вищезгаданому діапазоні, оскільки сили покупців і продавців майже рівні, а це не дасть змогу ціні сформувати тренд та вийти з існуючого коридору. Поточна ціна вересневого контракту становить 8,75 дол/бушель (321 дол/т). Аналізуючи грудневий контракт, аналітики Аграрної біржі зазначають сильні рівні в 8,60 дол/бушель та 9,20 дол, що тримають котирування в боковому тренді з слабою динамікою падіння. Обсяг торгів поступово зростає при падінні ціни, а це говорить про присутність на ринку переважаючої пропозиції, що буде приводити до падіння. Поточна ціна грудневого контракту становить 8,94 дол/бушель (328 дол/т).

Прогноз по ринку пшениці нейтральний, котирування вересневого та грудневого контракту знаходяться в боковому тренді (флет), вийти з якого поки що не дають рівні обсяги попиту та пропозиції, а також очікувальна позиція основних гравців. Однак, в довгостроковій перспективі очікується падіння цін.

Кукурудза

Котирування ф’ючерсних контрактів на кукурудзу СВОТ в останній торгівельний тиждень знаходились переважно в червоній зоні. Поточна ціна вересневого ф’ючерсу становить 8,10 дол/бушель (318 дол/т), а кількість відкритих позицій – мінімальна (менше 17 тис. контрактів). Грудневий контракт на кукурудзу СВОТ виглядає більш оптимістично, однак сильних цінових коливань впродовж останніх торгів не спостерігалось. Лінія підтримки ціни знаходиться на рівні 7,90 дол, супротиву – 8,4 дол/бушель. Поточна ціна становить 8,06 дол/бушель (317 дол/т), а кількість відкритих позицій більше 717 тис. Грудневий контракт має тенденцію до  падіння, це помітно через характерну динаміку торгів, що відбувається на рівнях 8,3-8,2 дол. Основні оператори ринку кукурудзи накопичують на цьому рівні великі позиції, продаючи контракти, а велика кількість відкритих позицій це підтверджує.

Прогноз по ринку кукурудзи нейтральний зі слабою тенденцією до падіння у середньостроковій перспективі. Лінією підтримки до якої ціна підійде на наступному тижні, слід розглядати рівень ціни в 7,90 дол/бушель (311 дол/т).

Соєві боби

Погані новини з сусідніх зернових ринків та низькі врожаї зернових культур у світі дали можливість сформуватися зростаючому тренду на ринку сої, протягом останніх трьох торгівельних сесій. Дана тенденція сформувала рівень підтримки ціни для вересневого контракту на сою на рівні 17,20 дол/бушель. Поточна ціна вересневого контракту становить 17,65 дол/бушель (648 дол/т), а  контракт з поставкою в листопаді оцінюється на рівні 17,57 дол/бушель (645 дол/т). На сьогодні на ринку триває корекція, що є характерною ознакою кінця місяця, де проходить експірація опціонів на ф’ючерсні контракти та запуск нових контрактів з довгостроковими датами поставок.

Прогноз по рину сої позитивний. Слід очікувати зростання цін на сою в середньостроковій перспективі. Ф’ючерсний контракт на сою з поставкою в листопаді на наступному тижні може досягти рівня ціни 17,80 дол/бушель (654 дол/т).

Цукор

Котирування  ф’ючерсних контрактів на цукор на CBOT знаходяться в червоній зоні весь серпень. Останній торгівельний тиждень спостерігалася позитивна динаміка, проте зростання котирувань носило епізодичний характер. Поточна ціна ф’ючерсного контракту СВОТ з датою поставки в жовтні становить 19,88 центів/фунт (438 дол/т). Ситуація на ринку цукру складна. Зменшення імпортних поставок цукру в Китаї та великі перехідні залишки в світі не дають можливість котируванням зростати. Отже прогноз по ринку цукру – падіння з початком консолідації ринку на рівні 19,20-19,00 центів/фунт (423-418 дол/т).

Ріпак

Вартість контракту на ріпак з поставкою в листопаді на біржі NYSE Euronext (Париж) знаходилась переважно в зеленій зоні впродовж останнього тижня. Поточна ціна контракту з поставкою в листопаді становить 519,0 Є/т (648 дол/т) та продовжує знижуватись. Однак ця тенденція має короткотривалий характер, оскільки на рівні 505-510 євро знаходиться сильна лінія підтримки ціни, яка змусить котирування зробити технічний відкат вверх та почне невелику консолідацію ринку. Підтвердженням цього є стала кількість відкритих позицій по контракту (в середньому 53 000 контрактів)  та обсяг торгів, що зменшується при наближенні до рівня підтримки.

Прогноз по ф’ючерсному контракту на ріпак – середньостроковий боковий рух ціни (флет) з падінням цін (технічним відкатом) до рівня 515 є/т (643 дол/т).

Підготовлено аналітиками Аграрної біржі