Аналітичний огляд ринку за 22 червня 2012 року

Пшениця

Чергова порція слабких даних американської макроекономічної статистики по ринку праці, ринку житла і ділової активності спровокували обвал цін на світовому ринку сировини. Індекс товарних ринків CRB протягом четверга опустився до мінімальних відміток у поточному році, а ціни на нафту марки Brent пробили психологічний рівень в $90 за барель, провалившись до мінімальних відміток за останні півтора року. Провідні європейські та американські фондові індекси в четвер знизилися. Німецький DAX (-0,8%), французький CAC (-0,4%), британський FTSE-100 (-1,0%), американські Dow (-1,96% ), S&P500 (-2,2%), Nasdaq Сomposite (-2,4%).

Однак  дана ситуація  не відобразилась на ринку пшениці. Котирування пшениці зростали весь торговий тиждень піднявшись з 6,10 дол до 6,82 дол/бушель. За торгову сесію четверга, ціна липневого  ф’ючерсу СВОТ на пшеницю, всупереч глобальним розпродажам, зростала першу половину торгової сесії, досягнувши рівня  6,82 дол, після чого знизилася  до 6,57 і закрилася на  рівні 6,61$. Велика активність торгів спостерігалась з 9 до 13 години по USA  Central Standard Time  (CST) саме в цей час виходила макростатистика з США. Сьогодні торги  пшеницею тривають  в зеленій зоні, а поточна ціна становить 6,65 дол/бушель.

Прогноз аналітиків Аграрної біржі по ринку пшениці позитивний. Зростання вартості пшениці відбувається на фоні невтішних прогнозів по врожаям в США, через посуху, а також чисто спекулятивного інтересу. Розпродаж активів на фондових ринках змусив частину інвесторів перевести свої активи в продовольчі деривативи, які завжди в ціні.

Ціні ф’ючерсу на чорноморську  пшеницю СВОТ (Black Sea Wheat) становить 255,0  дол/тонна. Ціна залишається стабільною без відчутних змін.

 Кукурудза

Торговий тиждень ф’ючерсами на американському ринку кукурудзи на СВОТ пройшов в зеленій зоні. Котирування зростали і лише в четвер  відбулося падіння на фоні американської статистики. Котирування липневого ф’ючерсу впали до 5,86 дол, поточна ціна становить 5,90 дол/буш.

Аналітики Аграрної біржі звертають увагу учасників ринку на те, що динаміка та волатильність грудневого ф’ючерсу різко зросла впродовж 18 та 19 червня. Котирування ф’ючерсу на кукурудзу СВОТ з датою експірації у грудні зросли впродовж 18 та 19 червня з 5,40 до 5,67 дол/буш, торги проходили з високими обсягами (більше 185 000 контрактів) та зростанням кількості відкритих позицій до 412 000 контрактів.

На ринку була розміщена позиція великим виробником, – відзначають аналітики Аграрної біржі. Така кількість попиту здатна зламати медвежий тренд на ринку кукурудзи. Поточна ціна грудневого ф’ючерсу становить 5,51 дол, незважаючи на різкий попит на ф’ючерс. Торгова сесія в четвер понизила котирування на 0,30 дол.

Прогноз по ринку кукурудзи невизначений. Прихід попиту на ринок може змінити всю динаміку цін, але макроекономічні новини вносять багато невпевненості.

Соя

Червень непогано розпочався для ринку сої і так само продовжується. Котирування зростають формуючи технічно зрозумілі відкати ціни. Цей торговий тиждень пройшов у зеленій зоні і закривається на рівні 14,41 дол/буш. Торги ф’ючерсом з експірацією в липні проходять з помірними обсягами та понижувальною кількістю відкритих позицій (близько 100 000 контрактів).

Підвищена активність в торгах та сильне збільшення обсягів, відбулося впродовж торгової сесії 19 червня на торгах ф’ючерсом СВОТ на сою з експірацією в листопаді. При середньому обсязі торгів в 60 000 контактів 19 червня він становив  154 600 контактів, а котирування зросли на 0,40 дол. Однак кількість відкритих позицій залишилася відносно незмінною, а це говорить про спекулятивний тип торгів.

Прогноз по ринку сої позитивний, очікується середньострокове зростання котирувань з консолідацією на рівні 14,60 дол/буш.

Цукор

Ринок цукру  в червні зростаючий та стабільний. Котирування знаходяться в зеленій зоні, а динаміка торгів має чіткий та зрозумілий тренд. Поточна ціна ф’ючерсного контракту з датою експірації в липні становить 21,25 центів/фунт. Лінія підтримки ціни знаходиться на рівні 21,00 центів, а супротиву – 22,00. Торги проходять з середніми обсягами та помірно понижуючою кількістю відкритих позицій, що характерно для наближення строку експірації.

Середньостроковий прогноз по ринку цукру позитивний – бичий. Лінія супротиву в 22,0 цента буде досягнута ціною на наступному тижні, де вірогідно ринок буде консолідуватись.

Ріпак

Ціни на ринку ріпаку на при кінці тижня аналітики оцінюють як «невпевнено зростаючі». З середини травня картина практично незмінна, ціни підходять до рівня 475 євро/т, а  потім падають до 455 євро і знову вгору. Статистичне зростання є, проте дана картина говорить аналітикам про відсутність на ринку «живого» попиту і пропозиції. Єдиним сигналом активності була торгова сесія 18 червня, коли обсяг торгів раптово зріс до 9 600 контрактів при середньому значенні в 3 000. Однак ця активність не змінила канал руху ціни і досягнувши відмітки 475 євро котирування почали падати. Поточна ціна контракту на ріпак становить 469,50 євро/тонна і продовжує знижуватись.

Прогноз по ринку ріпаку нейтральний, рівень опору в 455 євро/тонна буде досягнутий на наступному  тижні. Зміна динаміки на ринку ріпаку можлива лише при наявності сильного гравця або сильних фундаментальних факторів.

Підготовлено аналітиками Аграрної біржі.