Огляд ринку цукру за перший квартал 2012 року

За результатами трьох місяців поточного року аналітики Аграрної біржі вирішили проаналізувати цінові тенденції на ринку цукру, спрогнозувати розвиток світового ринку та з’ясувати чи є місце українському солодкому піску на міжнародній арені. Деталі – далі у огляді.

Світовий ринок

У світі більше 100 країн виробляють цукор з цукрових буряків (20%) та цукрової тростини (80%). Виробництво цукру в світі в 2010/2011МР досягло 167,0 млн. тонн, споживання – 166,2 млн. тонн, профіцит ринку склав 0,8 млн. тонн. Прогнозний розрахунок виробництва на 2011/2012 МР складає 172,4 млн. тонн, споживання цукру – 168,2 млн. тонн, профіцит -4,2 млн. тонн. Споживання 70% виробленого у світі цукру відбувається в країні походження, решта реалізується на світових ринках. Світове споживання цукру зростає близько на 2% щорічно, – повідомляє Асоціація УкрЦукор.

За результатами першого кварталу 2012 року ціни на цукор-сирець показали ріст на 5,71% до рівня 571,21 $/t. На цінову динаміку світового ринку впливає ситуація на внутрішньому ринку в основних країнах-експортерах цукру. За більш сприятливих погодних умов у Бразилії на початку січня, ціна на американській біржі NYMEX на ф’ючерсні контракти коливалась в такому ціновому коридорі: З початку року (5 січня) – 22,72 центи/фунт (ціна знизилася на 5,8% відносно минулої сесії), а 23 січня 24,31 центи/фунт. В цей же період, разом з американським сировинним ринком  ціна впала і на Лондонській товарній біржі LIFFE до рівня 28,70 $ (- 4,75%).

В 2012 році цінова динаміка ф’ючерсних контрактів на цукор буде залежати в основному від Бразилії, вона залишається найбільшим світовим виробником та експортером цукру. Одним з факторів зростання цін на цукор в лютому місяці  на світових ринках були прогнози по виробництву цукру в Бразилії, на яких зіграли біржові спекулянти. В її найбільшому штаті виробників цукру Center South станом на 1 лютого виробництво цукрової тростини впало на 11% і склало 493,5 млн. тонн. На цьому фоні котирування на світових ринках почали активно рости.

На торгових площадках ICE (InterContinentional Exchange) 21 лютого ціна на березневі контракти цукор-сирець склала 25,35 центи/фунт, тобто становила 558 дол/т. Станом на 28 лютого на Лондонській біржі NYSE Liffe вартість травневого контракту складала 671,10 дол/т. Близько 48% з цього штату піде на виробництво цукру, а решта 52% – на етанол. Очікується, що в цьому сезоні обсяги виробництва біопалива можуть скласти 22,6 млрд літрів.

За даними національного секретаріату Бразилії виробництво цукрової тростини в 2011/2012  складе 588,92 млн. тонн, це менше ніж в минулому 2010/2011МР (623,72 млн. т). Виробництво цукру в новому сезоні складе 37,03 млн. тонн.

За рахунок розширення посівних територій в Індії, виробництво в найбільших  штатах виробників цукру, а саме Мхараштра  та Утар – Прадеш зросли на 14% (виробили 6,49 млн. т) і на 13 % (виробили 5,27 млн. тонн) в порівняні з виробництвом у минулому сезоні. Виробництво цукру в країні в новому М/Р вже сягнуло 15 млн. т, за даними Асоціації індійських цукрових заводів країна виробила за період жовтень-лютий 18,65 млн. тонн, а в цей же період минулого року – 16,25. Зараз країна може скласти конкуренцію бразильському цукру на ринках країн Персидського Заливу. Країнам Близького Сходу можливо дешевше буде купити індійський цукор-сирець і переробити сировину в середині держави, додайте ще той фактор, що транспортування з Індії дешевше приблизно на 45 дол. на кожну тонну ніж з Бразилії.

За черговими підрахунками експертів Міжнародної організації цукру (ISO) на 11/12 МР світові перехідні залишки цукру можуть становити близько 5,17 млн. т. Оскільки прогнозується збільшення його виробництва на 4,9%, відповідно його показники можуть досягти рекордної позначки 172,4 млн. т, а споживання залишатиметься на рівні минулого маркетингового року (168,2 млн. т.). За даними ISO на світовий ринок  буде поставлено 53,3 млн. т. цукру, а імпорт складатиме 49,2 млн. т.

Зараз світовий ринок цукру знаходиться у впевненому тренді росту, травневі ф’ючерси зросли на фоні прогнозів виробництва в Бразилії, які станом на 23 березня на Лондонській біржі коштували 663,0 дол. США.

Україна

Кабінет Міністрів України на період 2011/2012 маркетингового року установив обсяг поставки цукру на внутрішній ринок (квота «А») 1860 тис. тонн з них:

• фонд споживання населенням 1778 тис. тонн; (виходячи з середньодушового споживання на рівні раціональної норми – 39 кг за рік),

• інше споживання 82 тис. тонн.

Виробництво цукру з цукрових буряків урожаю 2011 року становить 2331 тис. тонн. Перехідні запаси цукру минулих років на початок 2011/2012 МР – 323 тис. тонн, повідомляє Асоціація УкрЦукор.

Станом на 20 лютого 2012 оптові ціни попиту на внутрішньому ринку коливаються в межах 5910-6000 грн. за тонну в межах попередньо встановленої мінімальної ціни, яка була 29 березня знижена на 13,7%  – до 5100 гривень за тонну (з урахуванням ПДВ). В Україні 10/11 МР закінчився рекордним збором цукрового буряку 18,7 млн. т., що на 36,2% вище показника в минулому році. Виробництвом з нього склало 2,33 млн. тонн цукру. Внутрішня потреба в Україні оцінюється 1,8-1,9 млн. т. Експортний потенціал при цьому оцінюється у 470-500 тис. т. Цей обсяг сильно тисне на ринок, що не дозволяє розвиватися зростаючій динаміці, а скоріше навпаки ціни на внутрішньому ринку поступово “тануть”, що негативно впливає на галузь.

Багато  хто з дрібних фермерів в наступному році зробить акцент або взагалі перейдуть на інші, більш дохідні сільськогосподарські культури: кукурудза, соняшник, ріпак та ін. На внутрішньому ринку цукру великі гравці будуть продовжувати розширювати свої посівні території під цукровий буряк. Це можна пояснити тим, що вони виробляють цукор не через поточну сприятливу ринкову кон’юнктуру, а мають стратегічні плани на цьому ринку. Сьогодні в Україні близько 70% вирощених буряків виробляється у вертикально інтегрованих холдингових компаніях.

Проте на зовнішньому ринку український цукор не витримує конкуренції з боку більш дешевшого тростинного цукру. В новому сезоні виробництво цукру може зменшитися, оскільки посіви цукрового буряку можуть скоротитися на 17,3% у порівняні з минулим 2011/12 МР. За словами директора департаменту землеробства Міністерства аграрної політики та продовольства України Олександра Демидова в цьому році можуть скоротитися посіви цукрового буряку на 17,27% з 544 до 450 тис. га в порівнянні з минулим роком.

За оцінками експертів асоціації “УкрЦукор”, фермери готові засіяти до 515 тис. га. При середній врожайності 35 т/га аграрії зможуть зібрати солодких коренів в обсязі 18 млн. тонн, а у вазі до переробки – 16,6 млн. т.

Виходячи з таких показників виробництво цукру в Україні може скласти 2 млн. тонн, що знову перевищить потребу внутрішнього ринку приблизно на 100-150 тис тонн без урахування імпортних поставок. Без активного експорту цукру цей обсяг продовжить тиснути на ціну, що в результаті призведе до зниження доходів цукрових заводів. Знижуватиметься як посівна площа так і врожайність через нестачу обігових коштів та врешті решт Україна, в перспективі 3-4 років, знову стикнеться з проблемою недостатнього виробництва цукру.

Підготовлено аналітиками Аграрної біржі