Розглядаючи кон’юнктуру світового зернового ринку в лютому, хочеться виділити змішаний характер цін, який зберігся і до теперішнього моменту. Серед основних чинників варто відзначити погодні умови в США, а саме посуху в південних регіонах. При цьому, ситуація в Причорномор’ї та введення експортних обмежень в Росії, також внесли свої корективи в ціноутворення пшеничного сектору.
Зростання котирувань на ключових світових біржах було переважно спекулятивним і недовготривалим.
Пшениця
В лютому 2012 року світовий ринок пшениці характеризується аналітиками Аграрної біржі як невизначений. Котирування пшеничних ф’ючерсів на торгових майданчиках світу відбувалися зі змішаними тенденціями. Американська пшениця здобула лідерську позицію на ринку зернових, що зіграло зростаючу роль в ціноутворенні. Вагомим фактором на підтримку тренда стала інформація про можливе погіршення виробництва зернової пшениці в країнах Причорноморського регіону, Канаді та Аргентині, а також зростаючий імпортний попит на продукцію збоку Китаю.
Оцінка перехідних запасів пшениці в світі підвищена аналітиками американського департаменту сільського господарства (USDA) на 3,08 млн тонн і тепер сягнули 213,1 млн тонн у порівнянні з прогнозом попереднього місяця. Показник світового виробництва пшениці в сезоні-2011/12 МГ знову зріс до рекордних 692,88 млн тонн, що значно перевищує урожай, зібраний в минулому сезоні – 651,58 млн т. Прогнози виробництва для США, ЄС, а також Росії та України залишилися на рівні січня.
США.
На Чиказькій товарної біржі (CBOT) основною причиною для зростання ціни на пшеницю стала перемога американської зернової пшениці на тендері в Єгипті. Однак, стурбованість трейдерів щодо нестабільності, яка виникла у фінансовому секторі Греції, фіксація прибутку операторами та поліпшення погодних умов на європейському континенті сприяли укріпленню знижувального тренду. Відкрившись на рівні 6,45 дол./бушель ф’ючерси на пшеницю в лютому місяці продемонстрували ріст ціни до 6,83 дол, максимальне падіння відбулося до рівня 6,21 дол. Сьогодні ціна на американську пшеницю складає – 6,45 дол/бушель.
Посіви американської пшениці врожаю 2012/13 МР постраждали внаслідок посухи, але опади на весні мають поліпшити їхній стан. Згідно з даними USDA в 2012/13 МГ посівна площа під пшеницею складе 22,88 млн га, що є більшою, аніж у попередньому сезоні (22 млн. га).
Європа.
Щодо ситуації на європейському ринку пшениці, то тут формування ціноутворення в лютому також відбувалося в змішаному тренді.
На паризькій біржі MATIF ціни на пшеницю падали вниз під тиском зростання курсу національної валюти. Побоювання операторів щодо загострення фінансової нестабільності в Греції чинили тиск на зернові ф’ючерси. . Загалом, орієнтиром для руху цін на європейському ринку в лютому стала погода – морози відступили, не заподіявши серйозної шкоди посівам країн в Західній Європі. Протягом місяця ціни на ф’ючерсні контракти на MATIF спочатку зросли до 202,0 Є/тонна, потім під тиском новин з Греції впали на 6,7% до 188,50 євро, після чого стабілізувались на рівні 196 євро і на кінець місяця торгуються по 190,25 євро/тонну.
Експерти Strategie Grains переглянули власний прогноз урожаю європейської пшениці в сторону зниження на 0,6 млн тонн на місяць, в результаті чого обсяги знизились до 132,7 млн тонн, що на 3 % вище, ніж показник минулого року.
Згідно з оцінками аналітиків France Agrimer, виробництво пшениці у Франції в 2011/12 МР складе 33,98 млн тонн, що відповідає прогнозам, озвученим місяцем раніше, проте все ще відстає від результату попереднього сезону (35,7 млн тонн).
В Болгарії, у зв’язку з морозами, робота в портах країни була заблокована. Транспортування продукції в термінали було неможливим через засніжені дороги. Що стосується ціноутворення, то ціни на фуражну пшеницю на умовах СРТ, як і раніше коливаються в межах $255-260 за тонну, а FOB-Чорне море – $ 270 за тонну. При цьому ціни на борошномельну пшеницю на базисі СРТ також залишилися в діапазоні – $ 260-270 за тонну. Вартість зазначених зернових на умовах FOB-Чорне склала за підсумками тижня $280 за тонну.
Тендери.
Лютий місяць ознаменувався різким зростанням активності імпортерів. Саудівська Аравія оголосила про проведення тендера на закупівлю 300 тис. тонн пшениці з поставкою в травні-червні, Алжир має намір закупити в рамках тендеру 50 тис. тонн, Лівія оголосила тендер на закупівлю 63 тис. тонн продовольчої пшениці. Найвагомішими подіями минулого місяця стали два єгипетських тендера, представники GASC закупили 235 тис. тонн американської пшениці.
Ізраїль поповнив свої запаси причорноморським зерном, закупивши 30 тис. тонн фуражної пшениці і 40 тис. тонн кукурудзи. Важливою подією лютого місяця стала активізація Ірану. Буквально за два дні було закуплено 400 тис. тонн фуражної пшениці, із них законтрактовано по 200 тис. тонн бразильської та німецької зернової. Важливою причиною збільшення Іраном закупівель фуражної пшениці є економічні санкції США і ЄС. Зазначені заходи «перекрили» традиційні поставки української кукурудзи в країну.
Ірак також збільшив закупівлі пшениці. Радою по зерну Іраку було законтрактовано 100 тис. тонн австралійського зерна. Алжир закупив рекордний обсяг – 0,7-1 млн тонн борошномельної пшениці.
Україна.
На українському ринку пшениці була відсутня висока активність трейдерів. Закупівельні ціни (на умовах СРТ) на пшеницю 2 кл в центральних регіонах складали 1780-1900 грн/тонна; західних – 1750-1930 грн/тонна; східних – 1750-1850 грн/тонна та в піденних – 1820-2000 грн/тонна.
Ціни на пшеницю 3-го класу в середньому на переробних підприємствах становили 1700-1800 грн/тонна. Експортні ціни на франко-елеваторі становили для 1-го класу -1600-1700 грн/тонна; 2-й клас – 1650-1780 грн/тонна; 3-й клас – 1550-1630 грн/тонна; 5-6 клас – 1470-1610 грн/тонна.
Перевалка зернових в портах України склала, з початку року по лютий місяць, пшениці 110,6 тис.тонн (основні напрямки відгрузки Ізраіль, Єгипет).
Виробництво пшениці в Україні (за даними USDA) в 2011/2012 МР становитиме 22 млн тонн, споживання 13 390 тис. тонн, експорт 6 000 тис. тонн, імпорт 50 тис. тонн а кінцеві запаси 6000 тис. тонн.
Згідно з інформацією Міністерства аграрної політики та продовольства України, в хорошому стані до 23 лютого знаходилися 25,4% посівів озимих, або на 1,79 млн. га, у задовільному – 40,8% (на 2,87 млн. га), слабкими і зрідженими була третина посівів – на площі 2,38 млн. га (33,8%). Всього з 8,39 млн. га, засіяних озимими культурами, сходи отримано на 84% площ. Мінагропрод підвищив свій прогноз пересівання озимих під урожай 2012 р. на 0,5-1 млн. га – до 3,5 млн. га.
Кукурудза.
Ситуація на світовому ринку кукурудзи не відзначалася стабільністю, як і ринку пшениці.
На біржі Чикаго СВОТ кукурудзяні ф’ючерси рухалися у боковому тренді (flat). Найвища ціна у лютому сягнула 6,52 дол/бушель, а найнижче опустилася за місяць до рівня 6,21 дол/бушель. Гравці ринку не визначились з тенденцією руху ціни на тлі укріплень позицій нафти поряд зі зниженням курсу долара США. В свою чергу, побоювання операторів щодо нової хвилі фінансової нестабільності в ЄС обмежили покупки в сегменті. Загалом все розвивалося за сценарієм пшеничного сектору, де оператори фіксували прибуток і в результаті чого домінуючою тенденцією тижня стало зниження цін. Зараз котирування ф’ючерсів на кукурудзу становить 6,44 дол/бушель.
Агентство USDA повідомило про те, що в 2012/13 МГ посівна площа під американську кукурудзу складе 38,07 млн га, що стане досить близькою до рекордного показника, зафіксованого майже 70 років тому. Також експерти прогнозують, що в найближчі 10 років Китай може збільшити імпортну залежність від кукурудзи в 4 рази.
Аналітики Rabobank мають деякі сумніви щодо січневого звіту USDA щодо перехідних залишків кукурудзи в США в 2011/12 МР. Так, експерти банку прогнозують, що вказаний показник складе не 21,49 млн. тонн, як обіцяє американський Мінсільгосп, а лише 15,37 млн. тонн. У результаті коефіцієнт співвідношення запасів продукції до її споживання знизиться до рекордно низького рівня 4,7%.
Основні виробники кукурудзи прозвітували про стан своїх посівів. Так, згідно з оперативними даними експертів Зернової біржі Буенос-Айреса, посівна кампанія кукурудзи в Аргентині виконана на 98%, а виробництво кукурудзи в сезоні-2011/12 складе 21,3 млн тонн, а не 30 млн тонн, очікуваних раніше. За офіційними даними, врожай кукурудзи в Бразилії складе 60,8 млн. тонн, що на 1,6 млн. тонн перевищує попередні прогнози експертів.
Європа.
Що стосується європейського ринку кукурудзи, то ціни в цілому мали велику кореляцію у порівнянні з іншими торгівельними майданчиками. Не маючи фундаментальних даних, ф’ючерси зернової кукурудзи підвищувалися і знижувалися при незначних змінах курсу євро по відношенню до долара США. Котирування пшениці на MATIF протягом лютого місяця підросли до 213,0 євро/тонна, потім ціна двічі намагалася пробити вниз рівень 210 євро і сьогодні пробивши цей рівень підтримки ф’ючерси торгуються по 202,75 євро/тонна. Рівень в 210 євро став рівнем опору і на думку аналітиків АБ ціна не перетне його найближчий тиждень.
Тендери. Імпортери кукурудзи в лютому збільшили закупівлі кукурудзи. Південною Кореєю було законтрактовано до імпорту 174,5 тис. тонн зернової довільного походження. Китай закупив 50 тис. тонн аргентинської і 23 тис. тонн американської кукурудзи з постачанням в лютому-березні ц.р.
Україна.
На українському ринку кукурудзи суттєвих змін не відбулося. Так ціни на кукурудзу на франко-елеваторах становлять 1480 грн/тонна – переробка і 1550 грн/тонна – на експорт.
Перевалка в українських портах кукурудзи з початку року по лютий місяць становить 364,2 тис.тон (основні напрямки відгрузки Алжир,Египет, Лівія, Сірія, ЮАР).
Виробництво кукурудзи (по даним USDA) в 2011/2012 МР становитиме 22 500 тис. тон, споживання 8 250 тис. тонн, експорт 14 000 тис. тонн, імпорт – 10 тис. тонн, а кінцеві запаси 1303 тис. тонн.
Ячмінь
На ринку ячменю в основному ціни формувались виходячи з розвитку подій майданчика інших зернових на MATIF (Париж). На початку лютого ціна ф’ючерсного контракту на ячмінь становила 280,0 євро/тонна і впевнено зростала декілька торгових сесій до рівня 286,0 євро, після чого різко впала до рівня підтримки 270,0 євро/тонна. Котирування ячменю на кінець лютого становить 265,50 євро/тонна.
Європа.
Виробництво ячменю в Європі сильно не змінилося. Так, експерти France Agrimer незначно знизили на 9 тис. тонн оцінку виробництва ячменю у Франції до 8,859 млн тонн (8,868 млн тонн в січні), а прогноз експорту скоротився до 4,78 млн. тонн у порівнянні з попереднім прогнозом – 4,35 млн. тонн.
Що стосується попиту з закордону, то на минулому тижні міністерство промисловості і торгівлі Йорданії закупило 100 тис. тонн фуражного ячменю довільного походження. Ціна закупівлі склала $ 297 за тонну С&F від компанії Fedcominvest Europe. Туніс законтрактував 50 тис. тонн фуражного ячменю за ціною $299 за тонну (C&F) з поставкою в березні-квітні ц.р., країни походження – Австралія чи США.
Україна.
На Україні в лютому багато сільгоспвиробників не здійснювали активних продаж фуражного ячменю. При цьому варто зазначити, що деякі аграрії наголошували на тому, що поки ситуація зі станом озимих зернових не стане більш зрозумілою, форсувати продаж зерна недоцільно. Закупівельні ціни трейдерів на внутрішніх елеваторах часто були незмінними і на франко-елеваторах становили 1590 грн/т при переробці і 1490 грн/т при експорті (за даними АПК-Інформ). Виробництво ячменю в 2011/2012 МР (по даним USDA) становитиме 9 000 тис.тонн, споживання 5 000 тис. тонн, експорт 3 400 тис. тонн, імпорт – 5 тис. тонн, а кінцеві запаси 1 699 тис. тонн.
Прогноз по зерновому ринку України
Міністерство аграрної політики і продовольства України знизило прогноз експорту зернових в поточному МР (липень-червень) до 25,4 млн. тонн з 26 млн. тонн. При повному забезпеченні внутрішньої потреби і формуванні необхідних перехідних запасів експорт зернових культур протягом 2011/12 МР може скласти 25,4 млн. тонн, з них пшениці – 7,5 млн. тонн. За 8 місяців поточного МР Україна експортувала 13,09 млн. тонн зернових, що на 66,8% більше в порівнянні з показником на аналогічний період минулого МР, станом на 1 березня 2012 експорт кукурудзи зріс в 3,1 рази – до 7,76 млн. тонн, пшениці – на 18,1%, до 3,26 млн. тонн (з них 1,85 млн тонн продовольчої, 1,41 млн. тонн фуражної). У той же час, експорт ячменю скоротився на 20% – до 1,95 млн. тонн. В лютому експорт з України склав 1,72 млн. тонн зернових культур, в тому числі 1,39 млн. тонн кукурудзи, 0,31 млн. тонн пшениці і 4,8 тис. тонн ячменю. Станом на 24 лютого 2012 р. в портах країни знаходилося 1,19 млн. тонн зерна, зокрема 0,28 млн. тонн пшениці, 0,18 млн. тонн ячменю і 0,71 млн. тонн кукурудзи. Станом на 28 лютого було законтрактовано 5,1 млн. тонн пшениці (4,6 млн. тонн продовольчої, 0,5 млн. тонн фуражної), 2,18 млн. тонн ячменю і 13,16 млн. тонн кукурудзи. У лютому 2012 р. через сильні морози темпи експорту зерна були досить низькими. Згідно з попередніми даними Держстату, Україна в 2011 р. зібрала 56,7 млн. тонн зерна, що на 44,3% більше в порівнянні з 2010 р.
Посіви ярових зернових в Україну в поточному році з урахуванням пересіву загиблих озимих, за попередніми даними, складуть близько 9,5 млн. га проти 7,8 млн. га в 2011 р. Площа під кукурудзою на зерно буде збільшена на 1-1,5 млн. га проти 2011 р. – до 4,5-5 млн. га, під яровим ячменем – на 0,3 млн. га і досягне 3 млн. га. При цьому в разі необхідності пересівання посівів ярого ячменю площі під культурою можуть розширитися до 3,2 млн. га. Посіви ярої пшениці в поточному році можуть збільшитися на 0,1 млн. га – до 0,4 млн. га. За попередніми даними Мінагропроду, Україна в поточному році також розширить посіви гороху на 50-60 тис. га – до 350 тис. га, вівса – на 100 тис. га, до 400 тис. га, проса – на 70 тис. га, до 200 тис. га, гречки – на 10-20 тис. га, до 310 тис. га. Площі під соєю, як очікується, будуть збільшені на 0,3 млн. га – до 2,4 млн. га, при цьому під соняшником вони залишаться на рівні минулого року і складуть 4,5 млн. га . Мінагропрод вважає, що в поточному році площа під озимими зерновими з урахуванням їх загибелі складе 5,5-6 млн. га, з яких озима пшениця – 4,5-5 млн. га, ячмінь – 0,8-1 млн. га, жито – 0,3 млн. га. В 2012 р. аграріям, за різними оцінками, доведеться пересівати 3-3,5 млн. га озимих зернових з посіяних 8,4 млн. га.
Підготовлено аналітиками Аграрної біржі.